Не так давно в Беларуси на общественное обсуждение был выставлен проект постановления Совмина. Автор документа — министерство экономики. Суть постановления в том, чтобы создать Совет по иностранным инвестициям. Похожий орган есть и сейчас: Консультативный совет по иностранным инвестициям (КСИИ) при Совете Министров Республики Беларусь. Однако Минэкономики хочет, чтобы был другой — более солидный и авторитетный.

Действующий орган возглавляет премьер-министр Беларуси. К слову, в России есть похожий совет. Его тоже называют КСИИ, и глава его — тоже премьер страны. И в белорусский, и в российский КСИИ входят представители крупных международных бизнесов. Вопрос в том, насколько велико их реальное влияние на решения властей. В Беларуси, например, КИСИ был создан почти 20 лет назад, но в публичной среде о его деятельности почти ничего не слышно. Известно, например, что в него входят представители белорусской «дочки» глобальной аудиторской компании Ernst & Young Global Limited. У этого бизнеса достаточно позитивные отношения с белорусскими властями.

Новый же совет, как предполагается, будет не просто местом, где встретятся представители государственных органов и крупного иностранного (глобального) капитала, а площадкой для официального общения высокопоставленных госслужащих и топ-менеджеров, которые будут собираться не чаще одного раза в год. А значит, подготовка к этим заседаниям будет серьёзной. Если говорить языком чиновников, то вопросы на повестке дня будут важные. Если говорить языком бизнеса, то на кону будут большие деньги.

Орган по-прежнему будет консультативным и связан с Национальным агентством инвестиций и приватизации. Но Минэкономики обращает внимание, что структура совета станет проще: предлагается отказаться от громоздкой и неэффективной трёхуровневой структуры в пользу двухуровневой. Будет высокопоставленная часть (топ-чиновники или топ-менеджеры) и рабочие группы, а секретариату совета обещают расширить полномочия.

Ещё одна интересная деталь: Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) пообещал белорусским властям финансировать новый совет. Государство должно будет выделить лишь помещение. Финансирование подобных органов международными организациями уже практикуется, например, в Казахстане, Грузии и на Украине.

Неудивительно, что на пост сопредседателя будущего органа Минэкономики предложило Суму Чакрабарти, президента ЕБРР. В данном тексте мы предлагаем рассмотреть, какие связи есть у Беларуси с ЕБРР и другими структурами, чьи представители могут оказаться в новом совете. Рассмотрим, кроме того, представительства каких иностранных компаний есть и в российском КСИИ.

ЕБРР

Европейский банк реконструкции и развития создан сразу после распада СССР. Его работа была официально направлена на ряд бывших советских республик и страны, входившие в социалистический блок. Сейчас международный банк начинает работать на более широкий географический сектор (например, в южном Средиземноморье).

«Мы инвестируем в проекты, которые способствуют переходу к открытой рыночной экономике, а также развитию частной и предпринимательской деятельности», — заявляет ЕБРР.

По большому счёту 69 стран — акционеров банка делятся на две категории: доноры и реципиенты. Беларусь — реципиент. ЕБРР ранее работал в республике с частным бизнесом, но затем начал вкладываться и в государственные проекты. Так, в декабре 2012 года было подписано соглашение о суверенном кредите на более чем 18 млн евро. Деньги были выделены для системы водоканалов в трёх городах. И в последующем была как минимум ещё одна такая сделка.

Естественно, деньги всегда предлагаются под выгодные условия, но ЕБРР, конечно, всегда требует определённого аудита и соблюдения других условий. Если говорить о частном бизнесе, то в Беларуси уже был ряд сделок по выкупу пакетов акций местных компаний. Основная суть такова: ЕБРР предлагает деньги на развитие бизнеса, но взамен просит часть контроля над этим бизнесом. Естественно, далеко не всегда озвучивают размеры пакетов, которые получает ЕБРР.

Для локальных бизнесов сотрудничество с этим банком ценно не только в материальном плане, но компетенцией, которую он предоставляет.

Малый или средний бизнес имеет возможность на льготных условиях приглашать опытных консультантов. Основную часть расходов в этом случае на себя берёт ЕБРР, но взамен компании нужно «подтянуться» до определённых мировых требований. Например, бухгалтерию нужно вести по международным стандартам финансовой отчётности.

Для крупных компаний, которые отдают пакеты акций ЕБРР взамен на деньги, важно до конца выполнить все условия банка. Он, как правило, начинает курировать важный для данного бизнеса проект. Когда достигнут нужный результат, заработаны определённые деньги, можно выкупить свои акции обратно. Однако не факт, что это будет легко. Для белорусской сети детских товаров «Буслік» вывод ЕБРР из своих акционеров был одним из самых сложных испытаний.

Сотрудничество с ЕБРР не обязательно может закончиться возвращением своей доли, так как она (доля) может уйти к какому-то глобальному бизнесу. Поэтому взаимодействие с этим банком имеет две стороны:

  1. Ты получаешь доступ к передовым технологиям предпринимательства, поднимаешь свои бизнес-процессы на другой уровень.
  2. Степень собственного контроля бизнеса может уменьшиться, и ты станешь зависим от кого-то крупного и зарубежного.

Есть и одна дополнительная деталь. Белорусское государство и ЕБРР связаны важным проектом по продаже государственного «Белинвестбанка». Это довольно долгая история, и до развязки пока далеко, но государство возлагает на этот актив определённые надежды, планируя выгодно пристроить этот бизнес в руки богатого инвестора.

Важно отметить и то, что ЕБРР не всегда заходит в белорусский бизнес напрямую. Иногда это делается через местную инвесткомпанию «Зубр Капитал».


Глава «Зубр Капитал» Олег Хусаенов. Фото: «Зубр Капитал»

Другой штрих касается союзной интеграции. В 2014 году, в силу известных геополитических событий, по признанию самого ЕБРР, объёмы программ его финансовой поддержки для малого и среднего бизнеса в Беларуси снизились. Дело в том, что кредиты выдавались зачастую через «дочек» российских банков. Но по этому процессу ударил «фактор Крыма».

Отдельно отметим, что ЕБРР активно кредитовал белорусские проекты VMG Holdings в сфере деревообработки (создано несколько предприятий). VMG — это изначально литовский бизнес (аббревиатура расшифровывается как Vakarų medienos grupė — Западная лесная группа). В список потенциальных советчиков белорусской власти от VMG вошел глава совета директоров Сигитас Паулаускас. Его бизнес занимает достаточно серьёзное место в частном секторе белорусской деревообработки.

«Яндекс»

В иностранную часть будущего совета хотят включить опытного финансиста Грегори Абовского. На сегодняшний день он операционный и финансовый директор группы компаний «Яндекс». Карьеру начинал в американской инвестиционной и страховой компании Prudential Financial, работал и в ИТ-секторе. В конце концов, стал ИТ-финансистом. Это важный профиль для белорусской ситуации.

Как известно, сейчас в стране действует особая льготная зона для ИТ-компаний — Парк высоких технологий (ПВТ). В ней не только предлагаются заманчивые условия по налогам, но и действуют элементы английского права. Кроме того, ПВТ — это место пересечения новой финансовой реальности и цифровых технологий. Этим, например, занимается Виктор Прокопеня (на СОНАР-2050 опубликован текст о самом молодом и перспективном миллионере под названием «От кассы в массы»).

Что касается не лично Абовского, а группы «Яндекс», то она, конечно, старается активно работать в Беларуси, локализуя в стране все свои сервисы. Для местных юных «айтишников» предлагаются стажировки, конкурсы и т. д. В республике уже около девяти лет работает отдельный офис группы, а местная команда растёт. В общем, «Яндекс» интересен властям как инвестор в ИТ, а «Яндексу» интересна Беларусь как страна, где создали ПВТ.

ЕАБР

От Евразийского банка развития в новосозданный совет должен войти председатель правления — Андрей Бельянинов. ЕАБР важен для Беларуси как стратегический инвестор: банк даёт кредиты самому государству и работает с госкомпанией «Беларуськалий». Последняя, как известно, является одним из доноров белорусского бюджета, и для властей крайне важно поддерживать эту «дойную корову» в хорошем состоянии.

В 2019 году ЕАБР как раз предложил дополнительное финансирование строительства нового горно-обогатительного комбината. Ранее банк уже выделил на это 100 млн долларов. Помимо этого, есть перспективы получать от ЕАБР деньги и на инфраструктурные проекты.

В целом белорусский инвестпортфель ЕАБР составляет около 1,6 млрд долларов. Это 34 проекта. А вклад Беларуси в капитал банка — 15 млн долларов.

IKEA

Директор по странам Центральной Европы группы компаний IKEA Катажина Вархал тоже должна войти в совет.

Ранее уже поднимался вопрос, что в Беларуси можно открыть гипермаркет IKEA, однако пока этого не произошло. Спрос есть, и белорусские покупатели делают хорошую кассу магазинам этой корпорации в Литве и России. Кроме того, работают многочисленные посредники, которые доставляют товары из Вильнюса и Москвы.

Но это обывательский аспект. А в чём интерес государства? Здесь всё просто. IKEA — генератор давальческих заказов. Часть продукции делается из древесины. А в Беларуси, как известно, древесины хватает. Государство старается наладить как можно более глубокую переработку и продавать на экспорт не сырьё, а готовую продукцию. Это получается с переменным успехом. Уже не один раз доходило до скандалов и уголовных дел.

А IKEA — это один из партнёров, дающий возможность экспортировать нечто с добавленной стоимостью, а не «кругляк». Концерн хочет довести объём закупок в Беларуси до 300 млн евро, что для республики сумма немалая. Причём это не только изделия из переработанной древесины, на Минском часовом заводе постепенно набирает обороты производство будильников для IKEA, и на это направление возлагаются большие надежды. Ключевым пакетом акций завода владеет зарубежный инвестор, у него есть определённые обязательства перед властями. Всем сторонам выгодно, чтобы конвейер по выпуску будильников заработал на максимальной мощности. Есть даже такие амбициозные планы, как забрать себе подавляющую часть производства будильников для всего глобального бизнеса IKEA. Всего же в Беларуси насчитывается более десятка поставщиков, работающих с IKEA.

«Великий камень»

Ган Янь — генеральный директор китайско-белорусского совместного закрытого акционерного общества «Компания по развитию индустриального парка». Напомним, что в Беларуси создана особая экономическая зона — китайско-белорусский индустриальный парк «Великий камень». Этому проекту посвятил не один обзор автор СОНАР-2050 Дмитрий Беляков.

Напомним, что «Великий камень» — это довольно большая зона в Минской области, где действует специальный льготный режим для компаний-резидентов. Власти намерены привлечь в индустриальный парк инвесторов как из Китая, так и из других стран. Включение в состав совета представителя этого проекта — дань китайской стороне. Отношения Беларуси и КНР официально имеют высокий статус доверительного всестороннего стратегического партнёрства и взаимовыгодного сотрудничества.

В пользу этого говорит и наличие в списке имени Хаоюй Фу — директора белорусской «дочки» Huawei.

Российский капитал

В совет не могли не позвать россиян. Частично это награда авансом, частично — признание за сделанное. В совет войдёт глава Сбербанка Герман Греф. Со стороны его компании в страну уже идёт немало инвестиций. В республике действует дочерний БПС-Сбербанк, который входит в так называемую «большую пятёрку» и считается системно значимым по классификации Нацбанка.

Кроме того, нужно учесть, что группа Сбербанк в Беларуси занимается не только финансами. Более двух лет назад она взялась довести до ума проблемный долгострой в самом центре Минска. Вокруг этого проекта были споры: часть минчан посчитала, что комплекс зданий у «Белгосцирка» нарушает сложившийся архитектурный ансамбль. К тому же пришлось фактически снести здание «антикварной» бывшей электростанции. На этом месте должен был появиться отель Kempinski, но его в положенный срок не возвели. Это связано с падением бизнес-империи Юрия Чижа (СОНАР-2050 подробно описывал ситуацию, сложившуюся в судьбе этого предпринимателя, в тексте «Полёт Чижа»). Греф же надеется, что долгострой завершат в 2020 году.


Важно отметить, что Герман Греф считается в Беларуси статусной фигурой. Его принимают на уровне президента.

Во время своего летнего визита в Беларусь в 2019 году глава Сбербанка заявил, что следующим этапом развития его группы в республике будут трансфер «технологий и развитие новых продуктов, причём не только в сфере финансов». Имеется в виду трансфер в Беларусь.

Своеобразным и важным жестом со стороны Грефа стало желание сделать в центре Минска супер-фонтан прямо в реке Свислочь. Точная стоимость проекта пока неизвестна, но, по примерным оценкам, цена проекта от 2 до 2,5 млн долларов. Подобные подарки просто так не делаются. Значит, у группы Сбербанк большие виды на Беларусь. Возможно, это как-то связано с работой в ИТ-секторе.


Таким будет фонтан от Сбербанка в Минске. Иллюстрация: news-life.pro

Помимо Грефа, в список просто не могли не включить Михаила Гуцериева, который обеспечил часть поставок нефти в непростой период начала 2020 года. С республикой его связывают серьёзные проекты (о них вы можете почитать в статье СОНАР-2050 «Недра, крипта и отели»).

Если для России эти две фигуры из разных «эшелонов» с точки зрения отношений с властями, то в Беларуси их вполне могут пригласить в один совет. Напомним, что Греф фактически встроен в государственный бизнес, а Гуцериев превращается в опального миллиардера.

Сын отечества

В разряде иностранных участников в списке оказался топ-менеджер ИТ-группы EPAM Аркадий Добкин. Фактически основная штаб-квартира его бизнеса находится в США. Сам Добкин часто летает, но всё же он выходец из советской среды, а точнее из БССР. Просто в какой-то момент истории перспектив у ИТ-бизнеса в Америке было намного больше.

Сейчас в Беларуси у EPAM немало офисов и довольно внушительная армия сотрудников. Всего по миру на корпорацию работают примерно 36,7 тыс. человек. Из них порядка 10 тыс. (возможно, больше) — в Беларуси. Помимо «кодинга», то есть программирования, группа начала заниматься инжинирингом. По итогам 2019-го годовая выручка превышает два миллиарда долларов. Конечно, не все эти деньги добываются и остаются именно в белорусском ИТ-секторе. Но EPAM остаётся одним из основных работодателей в этой сфере в Беларуси. К тому же белорусский филиал инвестирует в недвижимость в интересах своей компании.

Кроме «своего» Добкина, в списке есть Дэвид Питер — финансовый директор SAP по Европейскому региону. Изначально SAP — немецкая ИТ-компания, но постепенно она становится глобальной. Активно работает в Беларуси и в целом по СНГ.

Немецкие корни

Отдельно в условную германскую группу можно отнести представителей руководства глобальных бизнесов с австрийскими, датскими, швейцарскими и немецкими корнями: Kronospan AG, KNAUF, Carlsberg Group, Siemens, Stadler, Raiffeisen и Roche.

Kronospan AG (фактически австрийский бизнес) владеет в Беларуси целой сетью предприятий, которые в основном производят стройматериалы. Он старается пользоваться преимуществами свободных экономических зон. То же самое делает Stadler (изначально швейцарская группа) — производитель поездов и трамваев, владеющий предприятиями в Европе и Африке.

Stadler создал завод под Минском в льготной зоне. Изначально это было СП, в котором 40 % контролировались государством. Затем пакет выкупил Stadler, что принесло государству около 10 млн долларов. На белорусском заводе швейцарцы начали делать заказы, в основном для бывшего СССР. Но некоторые вагоны идут и на Запад. В целом этот довольно высокотехнологичный бизнес с большим опытом вагоностроения создаёт в некоторых секторах серьёзную конкуренцию традиционным постсоветским производителям. Например, уже очевидно, что Stadler частично захватил рынки в Грузии, Беларуси, Азербайджане и даже России. Скорее всего, Минский метрополитен в будущем будет менять парк преимущественно или полностью не на новые российские, а на штадлеровские вагоны.


Поезд Stadler для минского метро. Фото: news.21.by

Примечательно, что в Беларуси Stadler создал не отвёрточное и не просто производство, а ещё и развивает конструкторское бюро. Хочется внести ещё один штрих: директор ЗАО «Штадлер Минск» Филипп Бруннер стал чуть ли не единственным топ-менеджером, публично рассказавшим чиновникам о недостатках белорусского законодательства, из-за которых приходится «пропускать» некоторые заказы через специально созданные аффилированные структуры в соседних странах. Заявление Филиппа Бруннера прозвучало на специальных парламентских слушаниях примерно пару лет назад.

Raiffeisen известен в Беларуси как основной владелец довольно крупного «Приорбанка». Государство имеет в этом бизнесе совершенно незначительную долю, которая, как ожидается, скоро будет продана. Не исключено, что её купит всё тот же ЕБРР. С учётом того, что Raiffeisen — это австрийцы, отношения с группой у белорусских властей имеют важное политическое значение. Как для властей России, так и для Беларуси, Австрия — одна из немногих стран ЕС с дружественно настроенным руководством. Напомним, что Raiffeisen работает и на российском банковском рынке.

Компания KNAUF, занимающаяся производством строительных смесей, тоже представлена как в России, так и в Беларуси. Для белорусских властей плюсом в «карму» KNAUF может быть выкуп компании «Белгипс», в которую инвестор основательно вложился (речь о десятках миллионах евро). Формально «Белгипс» — это частично российский, частично немецкий капитал. Однако, если проследить всю цепочку, основной бенефициар — это немецкое «ядро» KNAUF.

Carlsberg Group владеет в Минске историческим пивным бизнесом — компанией «Аливария». Вхождение известной глобальной группы с датскими корнями в белорусский пивной завод тоже не обошлось без ЕБРР.

Siemens в Беларуси работает уже более двух десятков лет в самых разных отраслях. Например, поставляет комплектующие для БелАЗов, финансирует форумы, на которых общаются бизнесмены и чиновники.

Roche, как известно, является одним из крупнейших фармацевтических конгломератов. Белорусские власти довольно щепетильно относятся к лекарственной теме, постоянно работая над тем, чтобы уменьшить цены на большой спектр медикаментов. Делается это по-разному, в том числе государство выражает заинтересованность в локализации иностранных производств, в создании совместных предприятий. Эта тема имеет заметный социально-политический окрас и, наверное, будет актуальной ещё много лет.

Продовольственные компании

В списке на участие в новом совете есть менеджеры крупных продовольственных корпораций, которые отвечают за территорию бывшего СССР. Это гендиректор ООО «Нестле Россия» Мартиал Ролланд, а также старший вице-президент Danone в странах СНГ и Ближнего Востока Чарли Каппетти.

Nestle пока не замечена в каких-то крупных вложениях в пищепром на территории Беларуси. Но эта глобальная корпорация со швейцарскими корнями активно продвигает свою продукцию в розничных сетях республики. Включение в будущий совет её представителя гипотетически может быть приглашением вложиться в какой-то пищевой проект. И здесь важно не повторить российский опыт, где корпорация поглотила некоторых местных.

Danone — это отдельная история. Напомним, что в 2010 году на постсоветском пространстве была сделка по слиянию Danone и формально кипрской «Юнимилк» (считается, что фактически это была российская компания). Таким образом, Danone получила контроль и над белорусскими активами. Это две компании, одна из которых — предприятие на малой родине белорусского президента, СООО «Данон Шклов», которому уже больше 10 лет. Когда-то юрлицо выделили из Шкловского маслодельного завода, сейчас же на одной территории соседствуют два предприятия. Маслодельный завод, по данным отчёта за 2018 год, лишь на 8,7 % принадлежит государству. Но в реальности госструктуры могут иметь и больший контроль, владея заводом опосредованно.

В ходе недавнего визита в Шклов Александра Лукашенко было публично объявлено, что Danone хочет купить маслодельный завод и объединить его с «Данон Шклов». Возможно, для этого понадобится скупать акции у множества миноритариев, но без благословения государства этого всё равно не сделать. Сейчас идут переговоры, содержание которых пока закрыто от посторонних.

Кстати, «Данон Шклов» — это одно из предприятий, где делают продукты под известной в России маркой «Простоквашино». С конвейера «Данон Пружаны» получают продукцию этой торговой марки. Кроме того, там делают йогурты «Растишка», «Даниссимо» и т. д. К сожалению, обе компании не являются публичными, поэтому их операционные показатели неизвестны и сложно оценить, насколько прибылен для Danone белорусский кластер.


Президент Беларуси Александр Лукашенко на белорусском предприятии Danone. Фото: sb.by

Видимо, выгода есть, ведь корпорация пока не собирается уходить из страны. По масштабам она пока явно не самый крупный игрок среди частных молочных компаний республики. Далеко впереди бизнес-империя Александра Мошенского, которая известна по брендам «Савушкин», «Брест-Литовск» и т. д.

***

Когда этот текст уже был готов к публикации, стало известно, что Совмин Беларуси одобрил проект технической помощи по содержанию секретариата будущего совета. Грубо говоря, ЕБРР уже принял решение: «Деньги даём». Влияние этого банка на процесс инвестиций в будущем с высокой долей вероятности будет расти и составлять конкуренцию ЕАБР. Однако и последний тоже остаётся в игре. Кроме того, в совете, как и в нынешнем белорусском КИСИ, будет представитель EY (Ernst & Young).

Что касается выбора международных корпораций, которые будут представлены в совете, то многие из них работают и на российском рынке, а также участвуют в работе российского совета (КИСИ). Например, это вышеупомянутые EY и IKEA. Более того, в России в консультативном органе состоят представитель куда более широкого спектра глобальных бизнесов (Mitsubishi, Total, Unilever и т. д.). Выводя на новый уровень диалог с такими крупными игроками, белорусским властям необходимо изучить российский опыт и не повторить ошибок.

Для власти важно, чтобы инвесторы, с одной стороны, не получали избыточный контроль над стратегически важными сферами, с другой же стороны, государство должно создать атмосферу доверия, чтобы в страну пошли деньги и появились новые проекты с рабочими местами.

Можно предполагать, что многие корпорации захотят осваивать белорусские зоны с особыми налоговыми и льготными режимами: ПВТ, «Великий камень», Оршанский район и другие. В данном случае важно получить взамен на льготы такие вещи, как рабочие места и передовые технологии. Наверняка будут попытки вместо второго передать устаревшие вещи или сделать отвёрточные проекты. В целом идея создания более весомой площадки для диалога топ-чиновников и зарубежных топ-менеджеров давно назрела, потому излишняя герметичность в нынешних условиях негативно скажется на экономической ситуации.

Самое главное, что белорусское государство не имеет больших запасов ресурсов, которые можно выгодно продать (исключение составляют калийные удобрения и древесина, а точнее продукты её переработки). Поэтому товаром может быть площадка для ведения бизнеса, причём с прицелом на весь ЕАЭС. Для этого необходимо учитывать стратегические интересы партнёров по союзу и находить баланс между сохранением контроля над жизненно важными секторами и созданием благоприятного бизнес-климата.

Отдельно стоит подчеркнуть, что из поля деятельности совета полностью выведен военно-промышленный комплекс, что вполне понятно и продиктовано соображениями безопасности. Однако в списке нет представителей зарубежного машиностроения: ни российского, ни западного, ни китайского. Теоретически это могли быть китайские и российские автомобильные компании, западные производители сельхозтехники, такие как CLAAS (у компании уже есть производство в России).

Напомним, ранее поднимался вопрос возможного создания союзных машиностроительных корпораций. Видимо, эта тема или «заморожена», или перенесена на двусторонние переговорные треки, или в рамках ЕАЭС этим поручено заняться бывшему премьер-министру Беларуси, а ныне председателю ЕЭК Михаилу Мясниковичу.