В экономической жизни республики Беларусь наметились тенденции, которые могут изменить политэкономический ландшафт. Речь идёт об ослаблении роли государства в регулировании финансовых процессов, которые заложены в Декрете № 8 «О развитии цифровой экономики».
Фактически в Беларуси первыми на постсоветском пространстве выступили с революционными инициативами полного упрощения регулирования IT-экономики. Однако либерализация касается исключительно Парка высоких технологий — офисного комплекса на окраине Минска. Если ранее ПВТ развивался преимущественно как центр производства ПО, IT-услуг и работал на экспорт, то благодаря Декрету № 8 он может стать ещё и местом накопления и концентрации капитала.
Революционность нововведений сконцентрирована в п. 2.1 и 2.2 Декрета № 8:
«2.1. юридические лица вправе владеть токенами и с учётом особенностей, установленных настоящим Декретом, совершать следующие операции:
- через резидента Парка высоких технологий, осуществляющего соответствующий вид деятельности, создавать и размещать собственные токены в Республике Беларусь и за рубежом;
- хранить токены в виртуальных кошельках;
2.2. физические лица вправе владеть токенами и с учётом особенностей, установленных настоящим Декретом, совершать следующие операции:
майнинг, хранение токенов в виртуальных кошельках, обмен токенов на иные токены, их приобретение, отчуждение за белорусские рубли, иностранную валюту, электронные деньги, а также дарить и завещать токены.
Деятельность по майнингу, приобретению, отчуждению токенов, осуществляемая физическими лицами самостоятельно без привлечения иных физических лиц по трудовым и (или) гражданско-правовым договорам, не является предпринимательской деятельностью. Токены не подлежат декларированию».
Итак, Декрет № 8 создаёт внутри республиканской экономики особый финансовый рынок Парка высоких технологий. Фактически перед белорусской экономикой открывается возможность по привлечению капиталов с крайне рискового рынка, которым сегодня является рынок криптовалют.
В Декрете № 8 уделяется особое внимание революционности реформы.
Открытые возможности криптокапитала
Что такое криптовалюта и чем она обеспечена сегодня, не может сказать никто. Впрочем, ничего плохого в этом нет, потому что большинство биржевых капиталов также необъяснимы с точки зрения экономики — их природа открывается лишь при политэкономическом анализе. Финансовый капитал ещё в 90-е годы прошлого века приобрёл виртуальные черты и подстегнул IT-экономику.
Финансовый капитал в условиях цифровой глобализации (тот самый криптокапитал) — это не что иное, как живущий по IT-правилам и законам объём взаимных обязательств и долгов. Криптокапитал — это концентрат биржевых спекуляций.
Криптокапитал (токены, биткоины и прочая криптовалюта) — это не что иное, как IT-форма существования спекулятивного финансового капитала, ещё одно звено в бесконечном деривативе накопленных обязательств, перепроданных долгов и перестрахованных рисков.
Резкие колебания курса криптовалют указывают на то, что они сегодня являются наиболее привлекательным активом для спекулятивного капитала. Такого криптокапитала скопилось уже несколько сотен миллиардов долларов. Белорусский ПВТ явно привлечёт какую-то часть.
Поэтому создание «тихой гавани» для криптокапитала в белорусском ПВТ — это очень смелый шаг, который теоретически может привлечь сверхкапиталы, потому что условия для оборота, размещения и хранения согласно Декрету № 8 сверхлояльны для криптокапитала.
Свободное обращение криптокапиталов позволяет превратить белорусский ПВТ в криптоофшор как минимум для ЕАЭС и ЕС.
Таким образом, если на уровне исполнителей и инструкций Декрет № 8 не будет переиначен, то накопление и оборот капиталов в Парке высоких технологий может частью глобальной финансовой инфраструктуры.
Фактически финансовый рынок Республики Беларусь будет состоять из двух сообщающихся рынков — собственно республиканского и глобального криптовалютного.
Причём капиталы, накапливающиеся и размещённые на криптовалютном рынке, будут искать пути входа на рынок республиканский. И в этом процессе как раз и заключаются главные риски для республики Беларусь.
Спекулятивный капитал и эрозия государственности
Итак, накопление и оборот криптокапитала во внутреннем офшоре ПВТ на втором шаге вызовет проникновение криптоинвестиций на республиканский рынок.
Любой спекулятивный капитал стремится снизить риски за счёт инвестирования в консервативные активы. Поэтому в городах, где находятся мировые биржи, недвижимость и земля моментально становятся предметом спекуляций.
Спекулятивный капитал развивается по принципу постоянной «стрижки» дивидендов с последующим консервативным размещением прибыли. Логика спекулятивного капитала не меняется уже 500 лет — с момента зарождения биржевой торговли.
Надеяться, что криптокапитал, который сегодня является концентратом спекулятивного капитала, будет вести себя по-другому, наивно.
Первые несколько лет развития криптоофшора ПВТ могут обернуться взрывной капитализацией отрасли. Свободное владение криптовалютой создаст внутренний рынок сетевых криптобирж по типу «Форекса».
Свободный майнинг с легальной обналичкой повысит спрос на внутреннем рынке э/э, что сделает проект БелАЭС ещё более прибыльным.
Однако, все испытания для белорусской экономики начнутся на втором этапе, когда криптокапитал, накопленный внутри ПВТ, начнёт поиск для консервативных инвестиций.
На третьем шаге в Беларуси сформируется прослойка криптомиллионеров и криптоофшорных миллиардеров, которые начнут искать возможности инвестирования.
На этом этапе государству придётся открывать республиканскую экономику полностью для криптоинвестирования. Но такие меры приведут к глобальному дисбалансу развития: государственные отрасли вроде машиностроения и сельхозпроизводства станут объектом спекуляций и рано или поздно через серию биржевых операций попадут под контроль иностранных корпораций, которые проводят такие ликвидационные сделки в Восточной и Центральной Европе последние 25 лет.
Такова судьба болгарских, венгерских, украинских, молдавских и грузинских индустриальных и сельскохозяйственных активов.
Если государство будет сопротивляться естественной спекулятивной деятельности криптокапиталов, накопленных в ПВТ, то криптокапитал начнёт искать возможности изменения правил игры на республиканском рынке.
Белорусской власти необходимо понимать: государство может регулировать экономические процессы до тех пор, пока управляет самым крупным капиталом на внутреннем рынке.
Как только в экономике появляется капитал, сравнимый с госкапиталом или превышающий его, начинается неизбежная и естественная деформация экономической, а следовательно и политической архитектуры государства и общества.
Криптолоббизм и парламентские реформы
До тех пор, пока капитал криптоофшора ПВТ будет уступать государственному капиталу, проникновение будет носить точечный характер. В основном влияние проявится в ценах на недвижимость в Минске, взрывном росте сферы услуг, развлечений и туризма, а также IT-рынка посредников и сервисов. Но это незначительные трансформации, которые будут восприниматься скорее позитивно, чем негативно, особенно в элитарной и медийной среде.
Однако как только объёмы криптокапиталов приобретут черты сверхконцентрации (для белорусской экономики речь идёт о десятках миллиардов долларов), то могут развернуться процессы эрозии президентской республики.
Спекулятивному криптокапиталу наиболее комфортно инвестировать в условиях ослабленной государственности, когда есть несколько вариантов получения контроля над активами. Сверхпрезидентская форма правления в республике не устраивает криптокапитал, так как делает практически невозможным лоббизм.
Криптокапитал лоббирует либерализацию торговли, массовую приватизацию и парламентскую форму правления. Спекулятивный капитал всегда стремится к ослаблению вертикали власти и государства как такового.
Если процессы зашли далеко, то эрозия государственной власти всегда начинается на уровне чиновника среднего звена. Невозможность контролировать криптоэмиссию делает невозможным контроль уровня коррупции — аппарат перестаёт финансово зависеть от государства. Взятка в несколько биткоинов племяннику нужного чиновника или парламентария делает государство беспомощным в борьбе с криптокоррупцией.
Криптокапитал будет вести себя так же, как вёл себя банковский капитал в 1990-е годы: попросту перекупать у государства толковых финансистов, управленцев, специалистов по безопасности и прочих ценных кадров.
Если мы посмотрим на новейшую историю Украины, Молдовы, Грузии, то увидим, что основные олигархические группы зародились на базе банков и других финансовых предприятий. Демонтаж государственности в бывших советских республиках проходил по мере нарастания влияния банковско-финансового капитала и последующих экономических и политических реформ.
Наиболее приемлемые для спекулятивного капитала государственные формы — это глобализованные парламентские республики, где:
- трудоспособные эмигрируют;
- доживают старость пенсионеры;
- элиты делят государственную власть и финансовые потоки внутри парламента.
При этом сами элиты чаще всего находятся на зарплате у глобальных корпораций и банков.
По большому счёту современные Литва, Латвия и Эстония в 90-е годы пали под напором спекулятивного банковского капитала, который стимулировал либеральные реформы, приватизацию и закрытие госпредприятий, а также массовую миграцию.
Книга Перкинса иллюстрирует то, как используют спекулятивный капитал для ослабления государства, а классический труд Шарпа рассказывает, какими методами достигают этой цели.
Поэтому государству в Беларуси в среднесрочной перспективе (после 3–5 лет первоначального накопления капитала в криптоофшоре ПВТ) предстоит столкнуться с серьёзными испытаниями.
Необходимо будет выработать меры по укреплению государственных институтов, сохранению госкапитала и недопущению острого расслоения и раскола общества.
Надо помнить, что криптокапитал склонен вкладывать во все формы лоббизма по ослаблению государства, начиная от финансирования оппозиции и подкупа госаппарата и заканчивая поддержкой сектантства и правозащитных гей-меньшинств.
Поэтому государству в Беларуси будет необходимо осваивать современные методы безопасности, которые способны контролировать движение капиталов в криптоофшоре ПВТ. Потому что важен не объём капитала, а его конечный распорядитель.
Государству необходимо получить максимальные дивиденды с оборота криптокапитала в ПВТ, но при этом контролировать его переток в республиканскую экономику. Если же остановить переток не удаётся, значит, государственная система уже подвержена эрозии. Когда профилактические методы контроля криптокапитала уже не будут работать, необходимо будет оперативное вмешательство.
В конце концов раздувшийся спекуляциями криптоофшор в любой момент можно просто прикрыть так же административно-командно, как и открыли. Главное, не прозевать момент начала эрозии государственности.